雪球日报 2026-07-31
昨日雪球新帖精选。共抓取 44 篇，筛选 44 篇。自选股 0 只（WAF 拦截）。关注动态 86 条。
今日亮点
一句话总结
微软/亚马逊财报引爆全球科技股暴力反弹（KOSPI+17%、SK海力士+30%），但A股科技高开低走遭基金重仓股抛售；AI逻辑正从硬件炒作转向”有营收有利润”的软件/应用层，这是本月最重要的叙事切换。碳酸锂供给过剩格局未变，新冠升至中流行水平。
👥 关注的人动态汇总
你关注的雪球用户近两日动态（原创帖+转发评论），共 86 条，按信息价值筛选。
metalslime（26 条：19 原创 + 7 转发评论）
- OpenAI 降价本质：大模型出于迭代需要，对 coding 用户的迫切性超过了 coding 用户需要大模型。价格战源于用户分层——agent 把规划任务给前沿昂贵模型，workload 高的部分给 DeepSeek，形成成本与质量的平衡
- A 股硬件估值警告：A 股硬件总毛利占市场比例太低、市值占比太高，天然比海外（美韩日台）下跌动力更足。可以继续按海外对标炒，但走势可能经常出乎意料
- Anthropic ARR 关注：7 月 Anthropic ARR 增速不及预期，可能因 OpenAI 价格战导致用户分层——这与 AI 逻辑从硬件转向应用的趋势一致
管我财（13 条：2 原创 + 11 转发评论）
- AI 最确定的投资：AI 发展最确定的是带动云业务和电力用量增长，微软财报进一步印证这一点。看好腾讯云
- 施洛斯投资法修正：近年企业无效资产太多，资产真实贬值速度比施洛斯年代快太多，需重新评估企业有效资产比例
- IP 精神消费：参加漫展后理解 Cosplay 是精神需求反映，IP 有真实消费基础
汤诗语（10 条：8 原创 + 2 转发评论）
- 老登股回调预判：老登股（低估值红利股）连涨一个月+20.54%，回调幅度可能 3%-8%，不太可能跌回涨幅。小登科技股今天大放异彩，大V 组合涨 5%+
- 某家电巨头停止回购：连续回购一整月后最近两天停手，因股价创新高没必要回购。观察今天回调后是否重启
- PCB 股警示：某港股 PCB 股大股东高位精准减持，接盘方是内地公募基金——不要接大股东的飞刀
超级鹿鼎公（8 条：4 原创 + 4 转发评论）
- 7 月月报：盈利 245.3 万（+14.46%），跑赢上证 20.86%，年度盈利 10.14%。终于将上月巨亏扳回
- 电解铝淡季预警：8-9 月真正淡季到了，社会库存可能 2 个月上涨 10-20 万吨
- 神火换仓：月初铝价下跌时做的保护性换股，神火仓位已高于云铝
逸修1（11 条：4 原创 + 7 转发评论）
- 市场逻辑切换：当前市场逻辑是”高投入可以，但需要有高产出”（模型能力或云收入都行）。问题在于过去财务数据未反映最近一个月才出现的模型能力突破后的价格战
- 去标签化：市场回归正常——不贴标签，谁有成绩就能涨。没有疯魔也没有股灾
- 互联网板块修复：利好能涨、对小作文不敏感，说明市场理性化
大道无形我有型（9 条：2 原创 + 7 转发评论）
- 茅台价格信号：飞天茅台仍需抢购，直营店 1719 元，市场价约 1800——“要是一直抢不到，说明价格还没到位，年底以前恐怕还会再涨一点”
- AI 风险提醒：简短一句”现在 AI 很厉害，大家要小心”
花甲老头（4 条：4 原创）
- 杠杆教训：韩国市场开盘涨 16%，但加杠杆的可能已爆仓上涨与他无关——不要加杠杆
- 追涨杀跌陷阱：散户割老登追科技→科技跌又割科技追老登→两头挨打
Triangle1980（3 条：3 原创）
- 韩国行情类比 2015：韩国暴跌反弹像极了 2015 年 A 股行情，反弹可能持续更久更大。老登股可能休息几天
- 美联储观察：沃什拖到中期选举后再加息，但国债利率持续新高，市场与委员会矛盾越来越大
- 猪肉股加仓到位：已到目标仓位，接下来调整继续加
凝视三千弱水的深渊（2 条：2 原创）
- Intel 投资：今年唯一成功的股票 Intel 一个月从 51 跌到 16 元，4000 亿市值仍有性价比，期待 18AP 大单
📓 投资日记关注
自选股数据受 WAF 拦截未能获取，投资日记关注个股帖子未匹配到。以下帖子虽未标记日记关注，但涉及自选股核心标的，值得关注。
涉及自选股核心标的帖子
1. 赣锋锂业 — 碳酸锂供需数据（J大说灵舟） 碳酸锂 2026 下半年月度均价预测：7 月约 15.5 万/吨 → 9 月季节性高点约 16.8 万/吨。今年仍是过剩格局。 → 评分 23 | 原文
2. 中芯国际 — 满仓满融的痛苦（恒乐永年） 终于不再跌了，满仓满融盯下跌盘真的难受。中芯是产业链锚点，受限就走别的路。 → 评分 22 | 原文
3. 北方华创 — 第三代 LPCVD 设备发布（胖胖咯咯哒） 面向全球市场推出第三代 12 英寸全石英立式氮化硅 LPCVD 设备。 → 评分 18 | 原文
4. 中际旭创 — 微软巨阳拯救光模块（虎一搏） 昨夜微软暴涨，但 A 股光模块高开低走——关注后续能否真正跟随。 → 评分 18 | 原文
5. 隆基绿能 — BC 电池 All In + 价格执法（多位作者）
- 欧文价投：深度研究 BC 电池原理、落地场景与终局前景
- 韭菜有点慌：价格执法宣贯到位，Q4 单季盈利必然。TopCon 已锁死成本线
- M-wolf：传闻有收购整合消息 → 评分 20-22 | 原文1 原文2
⭐ 必读（脚本评分 20+，含关键洞察）
1. 行业深度 — 农药/除草剂赛道
作者：松杨投资 | 分类：行业深度 | 脚本评分：35 | Claude 评分：15
核心观点：广信股份处于超跌低估状态。用 AI agent 产出的农药产业分析，涵盖草甘膦、敌草隆产业链。数据截止 FY2025 年报/2026Q1。
关键数据：
- 数据密度得分 20（满分），说明引用了大量具体数据
- 涉及广信股份（SH603599）
逻辑链条：农药周期触底 → 草甘膦/敌草隆供需改善 → 广信股份超跌
风险提示：作者自述”部分数据测算不能完全保真”，AI 生成内容需交叉验证
2. 隔夜美股芯片暴力反弹，A 股 AI 基建高开低走
作者：Bob 三倍做空家务 | 分类：市场观察 | 脚本评分：20 | Claude 评分：17
核心观点：今天最明显的不是无差别砸盘，而是高流动性、基金重仓的大科技在极端高开后持续被卖。中微公司（基金持股 20.50%）开 389 收 344、芯源微（25.26%）开 330 收 293、华海清科（20%）类似走势。
关键数据：
- 中微公司：开盘 389 → 收盘 344（跌幅 11.6%）
- 芯源微：开盘 330 → 收盘 293（跌幅 11.2%）
- 基金重仓股成为最大卖压来源
逻辑链条：海外科技暴涨 → A 股科技高开 → 基金趁机出货 → 高开低走
涉及股票：中微公司、芯源微、华海清科、海光信息
风险提示：基金减仓可能刚开始，短期科技股仍有抛压
3. 存储芯片大涨行情只是序曲，AI 软件才是主战场
作者：鹏哥聊ETF | 分类：行业分析 | 脚本评分：23 | Claude 评分：16
核心观点：SK 海力士+24%、三星电子+20%的存储芯片暴涨只是序曲，AI 软件才是人工智能主战场。A 股科创综指半日飙涨 6.12%，存储芯片指数涨 6.60%，CPO 指数涨近 7%。但历史性拐点信号被大多数人忽略。
关键数据：
- KOSPI 盘中一度涨超 17%
- 长鑫科技 A 股盘中总市值突破 4 万亿元
- 存储芯片指数 +6.60%，CPO 指数 +7%
逻辑链条：微软/亚马逊资本开支超预期 → 存储/算力受益 → 但 AI 软件应用才是真正主线
涉及股票：SK 海力士、三星电子、长鑫科技
4. 从亚马逊到 AXT：AI 产业链的”不够”从口号变成财报数字
作者：凤凰爱江山 | 分类：产业链分析 | 脚本评分：19 | Claude 评分：17
核心观点：亚马逊 CapEx 上调到 2200 亿，内存成本是主因——利好从美光到三星的整条存储链。即使 2200 亿砸下去，2026 年产能仍然”不够”。AXT 财报同样印证需求旺盛。
关键数据：
- 亚马逊 2026 CapEx：2200 亿美元
- 存储链供需缺口持续到 2026 年底
- AXT 财报方向一致
逻辑链条：云厂商 CapEx 上调 → 内存成本是主因 → 存储链受益 → 产能仍不够
涉及股票：美光、三星、AXT、中际旭创
5. 500 强车企格局大变
作者：国际金融报 | 分类：行业分析 | 脚本评分：26 | Claude 评分：14
核心观点：比亚迪以中国 500 强第 26 位稳坐汽车行业头把交椅，连续三年排名上升，唯一营收突破千亿美元。奇瑞汽车新晋上榜，理想滑坡 20 名。
关键数据：
- 500 强总营收 14.26 万亿美元（+0.3%）
- 净利润 7949 亿美元（+5%）
- 比亚迪连续三年排名上升
涉及股票：比亚迪、奇瑞、理想
📖 推荐（脚本评分 20+）
6. 智飞生物回购坚定信心
作者：证券市场周刊 | 脚本评分：26 | Claude 评分：13
拟斥资 1.5-3 亿元回购，价格上限 18.22 元/股，预计回购 823-1647 万股。回购用于股权激励。
7. 碳酸锂供需数据分享
作者：J大说灵舟 | 脚本评分：23 | Claude 评分：15
Mysteel ZOOM 会议数据：2026 下半年碳酸锂月度均价 15.5-16.8 万/吨，今年仍是过剩格局。季节性高点在 9 月（下游备货）。
8. 君实生物持仓分享
作者：投资界的农夫 | 脚本评分：22 | Claude 评分：12
一股未动还不断加仓到 30%，科技仓位恢复到 70%。第一目标位 70 元。看好未来催化。
9. 月之暗面完成 35 亿美元融资
作者：财闻 | 脚本评分：20 | Claude 评分：14
大模型估值中枢上移。A 股半导体板块调整中，寒武纪-9.11%、海光信息-3.72%、澜起科技-5.17%，仅景嘉微微涨。关注国产 AI 芯片产业链。
10. 7 月收官实盘答卷
作者：鴨先知 | 脚本评分：20 | Claude 评分：13
7 月收益 14.76%，跑赢上证超 21%。年度累计收益 12.57%，自 2022 年起累计 63.3%。
11. 新冠疫情升至中流行水平
作者：代号JJ | 脚本评分：20 | Claude 评分：13
中国疾控中心数据：2026 年第 29 周新冠疫情升至中流行水平。涉及先声药业、君实生物、广生堂等特效药标的。
12. 隆基绿能 BC 电池深度研究
作者：欧文价投 | 脚本评分：20 | Claude 评分：14
All In BC 电池战略。技术原理、落地场景、终局前景全面分析。
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| # | 标题 | 作者 | 评分 | 一句话总结 | 链接 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 隆基绿能：价格执法+Q4 盈利预判 | 韭菜有点慌 | 20 | 价格执法到位后 Q4 单季盈利必然 | 原文 |
| 2 | 阳光电源：华为+特斯拉对标 | 肆视玖 | 19 | 逆变器对标华为，储能集成对标特斯拉，中性对比 | 原文 |
| 3 | AI 概念周级别调整开始 | 图书馆大司马 | 19 | 技术面看 AI 周级别调整开始，周期半年左右 | 原文 |
| 4 | 半导体理解入门 | 股科负主任 | 19 | 科普向：从入门到放弃的半导体理解 | 原文 |
| 5 | 小米发布会点评 | 三十年老韭菜A | 18 | 小米发布会有看点，结合比亚迪和小鹏分析 | 原文 |
| 6 | SK 海力士+24%联动 A 股 | 金巴特 | 18 | 韩国芯片暴涨+亚马逊谷歌微软云业务健康 | 原文 |
| 7 | 锂业老散户抄底分析 | 阿远j33 | 18 | 天齐/中矿/赣锋：老散户喜欢抄底和死扛 | 原文 |
| 8 | 锂业：碳酸锂美好预期 | 我不是锂K | 17 | 还在锂的股民对碳酸锂都有美妙预期 | 原文 |
| 9 | 北方华创第三代 LPCVD | 胖胖咯咯哒 | 18 | 全球市场推出 12 英寸全石英立式氮化硅 LPCVD | 原文 |
| 10 | 阳光电源：从 50 到 200 再到 100 | 老谭杉菜 | 17 | 反对追涨，去年 50→200 现在 100 不是捡便宜 | 原文 |
| 11 | 中芯国际：满仓满融的痛苦 | 恒乐永年 | 16 | 终于不跌了，满仓满融盯盘难受 | 原文 |
| 12 | 股票研究报告③——新股论 | 准时的增长小乌龟 | 17 | 2020 年后巨型 IPO 统计分析，长鑫科技值得玩味 | 原文 |
| 13 | 深商评论：“最大”易主 | 深圳商报 | 15 | 亚马逊 7169 亿美元营收首次登顶全球最大公司 | 原文 |
| 14 | 大航周报第 81 周 | 大航狼狼狼 | 14 | 宁德时代持仓周回顾 | 原文 |
| 15 | 7 月组合回顾（仰善） | 仰善 | 14 | 7 月净值+21.25%，大幅减仓卸杠杆 | 原文 |
| 16 | 疫苗批签发数据 | 财闻 | 13 | 重点疫苗多数品种批签发下滑，部分品种回暖 | 原文 |
| 17 | 零售药店景气度指数 | 新康界 | 13 | 2026 年 5 月景气度 126.2 点，环比-2.1 点 | 原文 |
| 18 | 软件 ETF 冲击五连阳 | 指数ETF有招 | 14 | 金山办公涨超 7%，AI 应用商业化斜率加速 | 原文 |
| 19 | 迈瑞又中标了 | 医业观察星哥 | 13 | 泸县人民医院医共体设备采购中标 | 原文 |
| 20 | 迈瑞杀入 AD 血检 | IVD资讯 | 13 | 迈瑞进入阿尔茨海默症血检领域 | 原文 |
涉及股票汇总
| 股票/板块 | 出现次数 | 多空倾向 | 值得关注 |
|---|---|---|---|
| AI 芯片（寒武纪/海光/中微/芯源微） | 8 | 分化：看多产业但短期被基金抛售 | ⚠️ 基金重仓股成卖压源 |
| 存储芯片（SK海力士/三星/长鑫） | 5 | 偏多：供需缺口+资本开支持续 | ⭐ 全球存储链逻辑最强 |
| 隆基绿能/光伏 | 4 | 偏多：BC All In + 价格执法 | ⚠️ 需要 Q4 盈利验证 |
| 赣锋/天齐/锂业 | 4 | 偏空：供给过剩格局未变 | 碳酸锂 15-17 万区间震荡 |
| 比亚迪/小米/汽车 | 3 | 中性偏多 | 比亚迪 500 强第 26 位 |
| 迈瑞医疗 | 3 | 偏多：持续中标+AD 血检新领域 | 关注新业务进展 |
| 智飞生物/疫苗 | 3 | 中性：回购+批签发数据混合 | 新冠升至中流行水平 |
| 君实生物 | 2 | 偏多（持仓者视角） | 目标位 70 元 |
| 中芯国际 | 2 | 中性：产业链锚点但估值承压 | 满仓满融风险大 |
| 阳光电源 | 2 | 分化：有对标价值但估值偏高 | 不宜追涨 |
| AI 软件/应用 | 3 | 偏多：逻辑从硬件转向软件 | ⭐ 本月最重要叙事切换 |
| 电解铝（神火/云铝） | 2 | 短期偏空：8-9 月淡季 | 库存可能上涨 |
使用说明
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