雪球日报 2026-07-22

昨日雪球新帖精选。共抓取 45 篇，筛选 45 篇。关注动态 3 条。

今日亮点

一句话总结

科创50单日暴涨10.73%后，科技股杠杆集中度继续上升；中际旭创港股IPO募资550亿港元创近7年纪录；台积电Capex上修+英伟达Rubin全栈发布，半导体设备和AI算力成为确定性最强主线。

---

👥 关注的人动态汇总

你关注的雪球用户动态（原创帖+转发评论），共 3 条，按信息价值筛选。

汤诗语（2 条）

• 昨天去杠杆进程被强制打断，A股融资余额重回上升。值得注意的是，融资都加在电子、通信行业了；其他28个行业加总是负数，也即还在去杠杆中。因此，A股杠杆集中度还在继续上升中，我们拭目以待看未来会以何种方式来完成杠杆清理工作。 原文
• 文中估计回购要到上限3亿元，按每个交易日50万元计算，还需165天；但该回购计划到2026年10月9日就结束了，也就剩大概不到50个交易日了，就按50个交易日计算，那就需要每个交易日买165万元，由于近期日成交金额大概在4000到5000万元，如果真的买165万元，那对股价就会有明显的影响，所以，如果期间… 原文

metalslime（1 条）

• 这两年4老每年1-3次手术真的很让人疲惫。在这里还是多祝福大家身体健康吧。日本有个无病痛寿命，这个年纪越大越能理解，没有质量的生活就不能叫生活了。有钱的老师也多花点时间享受吧，时间终归不会倒流。 原文

⭐ 必读（脚本评分 25+，共 5 篇）

1. $源杰科技(SH688498)$ $中远海控(SH601919)$客观看基本面，源杰科技哪怕半年预增上千个点， TTM市

作者：Protell | 分类：个股分析 | 脚本评分：30 | Claude评分：35

核心观点：$源杰科技(SH688498)$ $中远海控(SH601919)$客观看基本面，源杰科技哪怕半年预增上千个点， TTM市盈率依然飙在528倍、市净率76倍 ，营收体量才区区几亿，这纯粹是靠AI叙事吹起来的 巨型泡沫 ，早已透支了未来三五年的业绩，随时面临估值业绩双杀，拿着源杰的股东就是在刀尖舔血，等着接最后一…

关键数据：

• 528倍
• 76倍

涉及股票：SH688498, SH601919

原文链接

---

2. 半导体行业点评：台积电Capex大幅上修，半导体设备直接受益

作者：价投-行稳致远 | 分类：个股分析 | 脚本评分：29 | Claude评分：34

核心观点：事件：2026年7月16日，台积电召开2026年第二季度业绩说明会。26Q2实现收入402.0亿美元，同比+33.7%、环比+12.0%，触及指引区间上端；毛利率67.7%，稀释后EPS为27.25新台币，同比+77.4%。点评：业绩触及指引上端，盈利能力全面超预期。26Q2收入落于指引区间390–402亿美元上延，驱动…

关键数据：

• 402.0亿
• 33.7%
• 12.0%
• 67.7%
• 77.4%

原文链接

---

3. 雪球星计划 别盯光模块出货量了，英伟达网络业务增速才是真正的矿难预警机

作者：光模块研究笔记 | 分类：个股分析 | 脚本评分：26 | Claude评分：31

核心观点：📊 【龙头动态速评】市场现在对光模块赛道几乎形成了统一叙事：AI算力爆发 → GPU出货猛增 → 光模块需求跟着起飞 → 中际旭创(SZ300308) 和新易盛(SZ300502) 业绩确定性最强。这个逻辑链条看起来无懈可击。800G放量、1.6T接棒、硅光渗透率提升，三击叠加，估值给到50倍PE好像…

关键数据：

• 50倍

原文链接

---

4. 国产模型加速Scaling，商业化与算力需求共，当前位置坚定看好AI产业#国产模型加速迈入2—3万亿参数时代，#Scal

作者：小橘子学交易 | 分类：个股分析 | 脚本评分：26 | Claude评分：31

核心观点：国产模型加速Scaling，商业化与算力需求共，当前位置坚定看好AI产业#国产模型加速迈入2—3万亿参数时代，#Scaling Law持续兑现Kimi K3以2.8万亿参数率先进入3T级，原生支持视觉及100万Token上下文，并在Arena前端Coding榜登顶，超过Claude Fable 5与GPT-5.6 Sol。Kimi总裁张予彤表示，K3…

关键数据：

• 3万亿
• 2.8万亿
• 100万

原文链接

---

5. 24年25年半导体收入数据有误，可以看25年年报，25半导体收入是6.6亿，24年0.67亿，是接近10倍的增长。如果2

作者：bennyq | 分类：其他 | 脚本评分：26 | Claude评分：31

核心观点：24年25年半导体收入数据有误，可以看25年年报，25半导体收入是6.6亿，24年0.67亿，是接近10倍的增长。如果26年预期是20-25亿，那就是300-379%。另外一季度签署国外光伏设备大单，预付款20亿，这块都还没算，应该是来自美国，公司不肯说，光伏设备这块今年比去年还要好，毛利率境外光伏设备是52%，…

关键数据：

• 6.6亿
• 0.67亿
• 10倍
• 25亿
• 379%

原文链接

---

📖 推荐（脚本评分 18-24，共 22 篇）

1. ① 7月21日 台积电据称自2027年起上调芯片代工价格最高10%，客户有一年时间缓冲。三星晶圆代工评估将美国泰勒厂初期

作者：Alpha掘金 | 评分：23

核心观点：① 7月21日 台积电据称自2027年起上调芯片代工价格最高10%，客户有一年时间缓冲。三星晶圆代工评估将美国泰勒厂初期生产规模扩大至原计划2倍。② 7月21日 麒麟9030芯片突破，电子显微镜显示最小金属间距仅32.5纳米，比Intel 18A领先节点更紧密。智谱建成大型AI数据中心全部采用国产芯片。<br/…

原文链接

---

2. 券商晨会精华：半导体设备全球景气周期持续确认

作者：财联社 | 评分：23

核心观点：财联社7月22日讯，昨日市场探底回升，创业板指涨超7%，科创50指数大涨10.73%。沪深两市成交额2.96万亿，较上一个交易日放量2550亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3100只个股上涨，超百股涨停。从板块来看，芯片产业链爆发，PCB概念走强，CPO概念震荡走高。截至收盘，沪指涨1.79%，深成指涨4…

原文链接

---

3. 阶段性底部及后续行情推演

作者：老杨投资说股 | 评分：23 | 股票：SH603259, SH688008, SZ002594

核心观点：报告日期：2026年7月22日#股市# $药明康德(SH603259)$ $澜起科技(SH688008)$ $比亚迪(SZ002594)$ 一、7月21日大盘阶段性低点已探明，后续看涨我们坚定地认为，2026年7月21日将作为本轮调整的终点，被市场铭记。当日市场的表现并非简单的超跌反弹，而是多重积极因素共振下，市场信心系统…

原文链接

---

4. 英伟达发布Rubin全栈算力体系：Spectrum-6交换机+VeraCPU打通AI智能体瓶颈能效跃升十倍/AI工厂A股核心标的

作者：稳重的股指小梦想家 | 评分：22

核心观点：【核心摘要】2026年 7 月 21 日英伟达集中落地 Vera Rubin 平台配套硬件，推出 102.4Tbps Spectrum-6 以太网交换系统、面向 AI 智能体专属 Vera CPU。整套全栈方案实现单位功耗 Token 吞吐提升 10 倍，解决大规模智能体调度、万卡集群互联两大核心痛点，标志 AI 基建由单纯堆叠 GPU 迈向 CPU-GPU -…

原文链接

---

5. $聚仁新材(BJ920258)$ $中际旭创(03308)$ 今天北郊和港股各有一个新股发行，鉴于北郊最近新股表现极其拉

作者：辰时听雨 | 评分：22 | 股票：BJ920258

核心观点：$聚仁新材(BJ920258)$ $中际旭创(03308)$ 今天北郊和港股各有一个新股发行，鉴于北郊最近新股表现极其拉胯，尘封箱底多年的北郊申购分析技能又得翻出来了。先说北郊的：除了是很老登的行业，其他都没毛病，低价股、小市值、今年业绩增长很好，预计每签收益600-800元，无论哪个档次的资金，跑…

原文链接

---

6. 回复@知行不貳_小丑: 你的思路很清晰，但就需要证明在不考虑遮挡情形下，x10比飞虎3全天候综合发电效率也要高，至少不低

作者：洒脱的回报小车库 | 评分：22

核心观点：回复@知行不貳_小丑: 你的思路很清晰，但就需要证明在不考虑遮挡情形下，x10比飞虎3全天候综合发电效率也要高，至少不低才行。从主流出货看飞虎3的主流功率和x10差不多，甚至还好一点点。有些人也实测比x10高。我就懵了。这还没说飞虎5呢。//@知行不貳_小丑:回复@洒脱的回报小车库:一天弱光时段占…

原文链接

---

7. 产业催化密集：AMD大会+Vera CPU+NPO光模块+台积电涨价1. AMD AI产业大会（今日）GPU算力方向催化

作者：新质微观 | 评分：21

核心观点：产业催化密集：AMD大会+Vera CPU+NPO光模块+台积电涨价1. AMD AI产业大会（今日）GPU算力方向催化。叠加英伟达Vera CPU新细节公布（6月已交付OpenAI等客户），算力硬件多线共振。利好海光信息、工业富联。2. NPO近封装光学商业化提速腾讯云预告Q4部署NPO技术，将光模块从”…

原文链接

---

8. $中际旭创(SZ300308)$ 港股IPO上市最新进展：刊发H股招股说明书、H股发行价格上限、上市日期1、港股IPO审

作者：费雪成长股投资 | 评分：20 | 股票：SZ300308

核心观点：$中际旭创(SZ300308)$ 港股IPO上市最新进展：刊发H股招股说明书、H股发行价格上限、上市日期1、港股IPO审批情况：中际旭创股份有限公司（证券代码：300308）正进行H股境外上市工作。公司于2026年1月30日向香港联交所递交上市申请，并于2026年7月8日收到中国证监会备案通知书（国合函〔2026)16…

原文链接

---

9. $中际旭创(SZ300308)$ $上证指数(SH000001)$ 1、二季度主动基金电子+通信持仓占比已达六成，电子仓

作者：奇亚 | 评分：20 | 股票：SZ300308, SH000001

核心观点：$中际旭创(SZ300308)$ $上证指数(SH000001)$ 1、二季度主动基金电子+通信持仓占比已达六成，电子仓位大幅提升21.5pct至43.0%，通信仓位提升3.9pct至16.8%；一级行业中仓位下降最多的是电力设备（-5.4pct）、有色金属（-3.4pct）、医药生物（-3.1pct）。2、受电子通信板块仓位大幅增长挤占，主…

原文链接

---

10. $中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$ 基础发行募资约70亿

作者：观澜预言 | 评分：20 | 股票：SZ300308, SZ300394, SZ300502

核心观点：$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$ 基础发行募资约70亿美元（约546亿港元），若15%超额配股权悉数行使，募资规模可达80亿美元（约624亿港元），将成为2026年以来港股市场规模最大的IPO，也是近7年香港市场规模最大的股票发行交易。这不仅仅是一次”A+H”两…

原文链接

---

11. 7月机构调研升温！电子赛道领跑，新易盛获417家机构扎堆调研

作者：财闻 | 评分：20

核心观点：7月以来，A股上市公司陆续披露2026年半年度业绩预告，机构调研热度显著升温，受AI赋能的电子行业成长优势突出，成为机构重点调研赛道。据证券时报·数据宝统计，7月以来，共有375家上市公司获机构调研，其中， 新易盛（300502.SZ） 、 京东方A（000725.SZ） 、 华灿光电（300323.SZ） 、 华勤技术…

原文链接

---

12. $中科曙光(SH603019)$ $紫光股份(SZ000938)$ $锐捷网络(SZ301165)$ 你们几个北京地头蛇

作者：星潮笔记 | 评分：20 | 股票：SH603019, SZ000938, SZ301165

核心观点：$中科曙光(SH603019)$ $紫光股份(SZ000938)$ $锐捷网络(SZ301165)$ 你们几个北京地头蛇，是不是又能多卖点货了2026 年 7 月 21 日北京市经信局新闻发布会口径：上半年北京数字经济增加值增 7.8%，核心产业增 9.8%；新增智能算力 2.2 万 P，现有供给 8.2 万 P。下半年将制定 Token 经济…

原文链接

---

13. 硬科技带动大A暴力反弹，半导体大涨带动美股TMT创纪录的涨幅，两边是互动还是共振？$寒武纪(SH688256)$ $华虹

作者：柴火普拉斯 | 评分：20 | 股票：SH688256, SH688347, SH688702

核心观点：硬科技带动大A暴力反弹，半导体大涨带动美股TMT创纪录的涨幅，两边是互动还是共振？$寒武纪(SH688256)$ $华虹宏力(SH688347)$ $盛科通信-U(SH688702)$ 美股科技动量股周二（7月21日）上演剧烈反弹。摩根士丹利TMT动量因子单日涨幅超过12%，创下有记录以来最大单日涨幅，甚至超过2000年…

原文链接

---

14. 情绪冰点后的科创暴拉，更像2024年2月，而非2024年9月

作者：寒江独影 | 评分：20

核心观点：【一次极致的风格撕裂】上一交易日（2026-07-20）的盘面，让人恍惚回到2024年2月那轮流动性冲击后的修复。科创50单日狂拉10.73%，而上证指数仅微弹0.85%，收在3796.28点。极致的剪刀差背后，是公募重仓股大洗牌。贵州茅台跌出前三十大重仓，而半导体、光模块等硬核科技被疯抢。这不是简单的超…

原文链接

---

15. 用车企选用供应商的视角可能更清楚，这是6月的，单位是GWh。比亚迪（7.67）：几乎全靠弗迪自供，自己人。吉利（4.99

作者：andyding | 评分：20

核心观点：用车企选用供应商的视角可能更清楚，这是6月的，单位是GWh。比亚迪（7.67）：几乎全靠弗迪自供，自己人。吉利（4.99）：宁德 3.0 打底，吉曜 1.99，吉曜是吉利自家电池。长安（3.26）：宁德 2.9 为主，国轩补 0.36。零跑（3.0）：正力 1.5 最大头，国轩 1.25、中创 0.25，三家…

原文链接

---

16. 回复@Fight2026: 一是，欧洲那边电价没有像2022年俄乌冲突刚开始时那么涨，储能并没有带来很大的弹性。二是，津

作者：股市打工人a | 评分：20

核心观点：回复@Fight2026: 一是，欧洲那边电价没有像2022年俄乌冲突刚开始时那么涨，储能并没有带来很大的弹性。二是，津巴布韦那边前期锂矿延误的，近期增量集中释放，6月进口锂辉石76.84万吨，环比增加12.9%，同比增加33.3%，6月进口碳酸锂2.586万吨，环比下跌31%，同比增加46.16%，海外供应超预期释放，…

原文链接

---

17. 有人在卖公司，有人在买公司

作者：高瞻的投资明灯 | 评分：20

核心观点：A股专治各种不服一边，科技股的大股东们像逃难一样疯狂抛售——中微公司股东年内套现97.3亿元，澜起科技股东一把减持30.58亿元，兆易创新股东减持套现超32亿元。iFinD数据显示，2026年4月1日至6月1日，A股共有614家上市公司披露股东减持计划，对应拟减持金额上限突破1000亿元。另一边，…

原文链接

---

18. 多家上市公司集中披露业绩、回购、IPO 及半导体产业重要动态

作者：财闻 | 评分：20

核心观点：7月21日，多条产业资本消息密集出炉。 长鑫科技（688825.SH） 新股网上、网下认购缴款工作7月20日完成，网上及网下投资者均存在部分弃购情形。 中际旭创（300308.SZ） 披露港股发行计划，拟发售5450万股，最高发行价1010港元，最高融资规模550亿港元，交易将于7月30日启动。业绩预告方面…

原文链接

---

19. 20260721要闻

作者：阅千侠客 | 评分：20

核心观点：20260721要闻1、【股市】 （1）A股：7月20日A股极度分化，救市组合拳（证监会主席吴清营业部座谈+国新/诚通增持+长鑫科技万亿打新资金解冻）驱动沪指及蓝筹尾盘翻红，中小盘科技股继续杀跌。上证指数 3796.28点（+0.85%），深证成指 13610.23点（-0.71%），创业板指 3443.10点（+0.42%），科…

原文链接

---

20. $新易盛(SZ300502)$ 关联公司鸿辰光子作为保供底牌，为新易盛提供磷化铟光芯片、CW激光器等光模块紧缺物料，新易

作者：费雪成长股投资 | 评分：19 | 股票：SZ300502

核心观点：$新易盛(SZ300502)$ 关联公司鸿辰光子作为保供底牌，为新易盛提供磷化铟光芯片、CW激光器等光模块紧缺物料，新易盛3月份已公告：今年与鸿辰光子的关联交易高达15亿元，大幅增长逾10倍。可以预计，未来合适的时机，新易盛大概率会把这匹黑马收编并表，成为唯一同时具有“磷化铟光芯片+硅光芯片+CW激…

原文链接

---

21. 回复@一马平川1215: 现在只能看8月份的碳酸锂数据，看是否真的过剩。要看8月津巴布韦到港的锂矿量和枧下窝矿复产的量和

作者：均衡的财经剑圣 | 评分：19

核心观点：回复@一马平川1215: 现在只能看8月份的碳酸锂数据，看是否真的过剩。要看8月津巴布韦到港的锂矿量和枧下窝矿复产的量和澳洲锂矿增产的量是否达到供给过剩的预期。还有就是看7月的储能需求环比数据。没有其他办法了。//@一马平川1215:回复@均衡的财经剑圣:过剩和过紧也是他们说了算，找个借口把资金…

原文链接

---

22. 7 月 22 日（周三）A 股当日盘前核心利好汇总

作者：将与帅 | 评分：19

核心观点：7 月 22 日（周三）A 股当日盘前核心利好汇总一、外围重磅利好（直接提振科技情绪）隔夜美股全线上涨，半导体暴力反弹纳指涨 1.14%，费城半导体指数大涨超 4%；存储芯片全线爆发，美光、SK 海力士、西部数据、闪迪涨幅普遍 9%~12%。市场解读：AI 服务器带动存储周期见底预期升温，利好 A…

原文链接

---

🔍 快速浏览（共 9 篇）

#	标题	作者	评分	一句话总结	链接
1	韩股去杠杆接近尾声，创业板AI(159243)望重拾升势！小摩：韩股ETF资金流入创历史新高！	指数ETF有招	17	7月21日，泛AI科技板块全线爆发。$创业板人工智能ETF招商(SZ159243)$ 大涨7.6%，光模块三杰（新易盛、	原文
2	WAIC 2026观察：AI行业风向转变，大模型竞赛迎来新拐点	Ruffgic	16	2026世界人工智能大会（WAIC）在上海如期启幕，当室外热浪席卷全城，展馆内的AI产业竞争更加火热。本届大会展览面积首	原文
3	回复@andyding: 【丰田彻底慌了】7月21日，丰田汽车会长丰田章男在接受日本NHK采访时表示	andyding	16	回复@andyding: 【丰田彻底慌了】7月21日，丰田汽车会长丰田章男在接受日本NHK采访时表示，问世60年历经12	原文
4	$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$要去关注这一轮锂周期和前两轮的不同	甲级沱茶	16	$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$要去关注这一轮锂周期和前两轮的不同点，知道不同才会明白	原文
5	$赣锋锂业(SZ002460)$ 这一轮的底部大概就在这儿了，看华友最新的十大股东，外资和社保都已经	马丁l4y	16	$赣锋锂业(SZ002460)$ 这一轮的底部大概就在这儿了，看华友最新的十大股东，外资和社保都已经入局了，沪深300和	原文
6	$中际旭创(SZ300308)$ 坚信常识！全球最顶级的光芯片是已经大量量产的1.6T硅光芯片，来自	HOTtoGO	15	$中际旭创(SZ300308)$ 坚信常识！全球最顶级的光芯片是已经大量量产的1.6T硅光芯片，来自于中际旭创自研，20	原文
7	$中际旭创(SZ300308)$ $澜起科技(SH688008)$ $中芯国际(SH688981)$	重生在村龙捡钢镚	15	$中际旭创(SZ300308)$ $澜起科技(SH688008)$ $中芯国际(SH688981)$这里肯定是科技股的底	原文
8	$奇安信-U(SH688561)$ 7月21日，奇安信（688561.SH）与海光信息（688041	全安行	15	$奇安信-U(SH688561)$ 7月21日，奇安信（688561.SH）与海光信息（688041.SH）正式签署战略	原文
9	$寒武纪(SH688256)$ $中际旭创(SZ300308)$ $德明利(SZ001309)$AI	只潜伏不追高	13	$寒武纪(SH688256)$ $中际旭创(SZ300308)$ $德明利(SZ001309)$AI重塑产业格局，AI浪	原文

涉及股票汇总

股票/板块	出现次数	值得关注
中际旭创（SZ300308）	16	热门讨论
赣锋锂业（SZ002460）	6	热门讨论
新易盛（SZ300502）	4	热门讨论
寒武纪（SH688256）	4	热门讨论
澜起科技（SH688008）	3	热门讨论
比亚迪（SZ002594）	3	热门讨论
源杰科技（SH688498）	2	热门讨论
中远海控（SH601919）	2	热门讨论
聚仁新材（BJ920258）	2	热门讨论
上证指数（SH000001）	2	热门讨论
天孚通信（SZ300394）	2	热门讨论
中科曙光（SH603019）	2	热门讨论
紫光股份（SZ000938）	2	热门讨论
锐捷网络（SZ301165）	2	热门讨论
中矿资源（SZ002738）	2	热门讨论

使用说明

• 👥 关注动态含转发评论：博主转发时的评论也是原创观点，已纳入分析
• ⭐ 必读：数据扎实、观点独到，值得仔细研究
• 📖 推荐：有参考价值，快速浏览
• 🔍 快速浏览：看标题即可
• 共筛选 45 篇帖子 + 3 条关注动态，有 5 篇真正值得深读