雪球日报 2026-07-21
昨日雪球新帖精选。共抓取 23 篇，筛选 23 篇。关注动态 28 条。
今日亮点
一句话总结
科创50暴力反弹10.73%创年内最大单日涨幅，存储芯片全线爆发；恒瑞医药GLP-1临床积极+智飞生物回购释放医药底部信号；WAIC观察显示国产算力从PPT走向落地。
👥 关注的人动态汇总
你关注的雪球用户动态（原创帖+转发评论），共 28 条，按信息价值筛选。
逸修1（9 条）
- 为什么我现在认为很难成为大dau？（不是指竞技游戏的大dau，是指内容游戏的大dau） 因为画风虽然理论上有破圈的可能性，但是玩法复杂会导致游戏很难承接得住破圈来的泛玩家 原文
- 好像是今年最强中概里互联网股票，年内涨幅20%左右有道更强，年内涨幅快50% 大票是京东最强，年内涨幅10%出头 原文
- 你说的有问题的，目前看下来： mk的真正用户，不是原来游戏行业的资深从业人员（对于他们来说有更好用的）、也不是没什么经验的小白爱好者（游戏行业还是有门槛的），而是介于中间的小游戏、独立游戏、ugc开发者mk不是想做ue和unity，也没能力做 原文
- 简单聊遗忘之海1、游戏品质是可以的，底子也没有特别致命的问题主要问题有二个2、画风特殊、玩法复杂，泛用户群体的接受程度应该不高，所以说它是中型dau、中高AP的游戏——应该很难到大几百万甚至千万级用户（没法和原神、鸣潮、燕云这些比），可能比较现实的是全球小几百万mau用… 原文
- mk前段时间更新能用字节的豆包模型（非本地开发），成本是海外的四分之一，希望国产模型继续发力 原文
- 回复@cgkg123: 变现这个问题对国内是公平的，其它人也没法搞只是有steam这个不公平竞争的参与者在今年steam新品节的游戏大幅度增加，和AI就有关系你说的这个确实可能是一个暂时的思路，可以去论坛或群里提提 //@cgkg123:回复@逸修1:变现真的蛮麻烦的，版号在这卡着导致目前只能靠广… 原文
- 现在大家交流的问题，5-6月都已经说过，现在7月其实都已经调整过来mk的token成本问题是有的，不多不少，公司内部+mk上半年应该是几千万的样子，当然更具体的数我不可能知道，所以出了本地开发，后面应该还会卖积分mk的流量分配机制问题在4月最严重的（当时一堆褥流量的垃圾游戏），5-6月… 原文
- 加上前面二周的，公募主动应该基本走光了 原文
- 一个游戏22年流水1亿左右、23年3亿左右、24年3亿左右、25年6亿左右26年目前看会到10亿+（保守点的可以10亿左右估算）结论：游戏被证伪了。。。明明是证真。。。 原文
metalslime（4 条）
- 科技抄到底的可以等capex上修之后再走。明天又是医院的一天啊。 原文
- 我一直觉得救市特别简单，把量化的货接了，量化就会反手做多。可能都想救的时候顺带多赚点钱吧。 原文
- 这波回撤5个点了，亏的真坑啊。。 原文
- 中概etf可以当21年的红利理解，因为比较像当年的运营商。 原文
大道无形我有型（2 条）
- 回复@丐帮小子: //@丐帮小子:回复@影子水上飘:段永平：我可以给大家举一个非常简单的例子，我们实实在在面临过的一个问题。我们在卖超级VCD的时候，原来的VCD清晰度是250线，超级VCD可以做到350线，比250线要更清楚。但是当时刚推出超级VCD的时候，市场上很多竞争对手都说他们是500线。我们就… 原文
- 那个叫超强纠错 原文
花甲老头（1 条）
- “寿老，看您每次旅行都很充实，而我此时此刻正在给酒店写差评，我不知道您是如何释怀酒店的服务差的。前段时间，我带着暑期的孩子和老公，一家三口去一个省会城市去旅行，真的是对那个酒店无力吐槽，作为普通人只能给写写差评。首先，这个酒店位置很好，临近我们想去的景区，但是这也是唯一优势，… 原文
汤诗语（6 条）
- 某队基本撤出完成的2026年6月25日后至7月20日，我跟踪的A股样本ETF有约4323亿元的净申购，看起来钱正在快速涌入，但无法确认是场外资金涌入，还是某队又回来了。 原文
- 昨晚某袜子股意外发布了回购进展的公告，之所以说是“意外”，是因为并非必须披露。必须披露的话，要么是月初时披露上月的回购进展，要么是回购股票数量达到总股本的整数比了。或许是因为近期A股回调，交易所希望做了回购的公司多披露进展信息以提振信心吧。我整理了一张表，供大家参考。从表中可… 原文
- 今天老登股基本平着的，其中消费（家电）涨，银行跌；新纳入观察的几个股票表现尚可。小登那边真疯狂，科创50指数今天涨了10.73%（本周前两天涨10.95%），上周则是暴跌16.93%，看得人目瞪口呆，如果上周谁砍了仓，那算倒霉。但它们未来往哪个方向走，我是一点头绪都没有… 原文
- 昨天（20260720）四大沪深300ETF再次获得接近160亿元净申购，因此300红利指数（对应ETF ）跟之前的形势正好相反：之前是某队巨额赎回，导致所有300成分股的整体被卖出，其中科技股有人抢着接盘，红利股没人接盘，于是科技股大涨，红利股大跌；现在则是遇到了大额申… 原文
- 好像某人要问计于民，但他其实应该完全清楚问题在哪里啊。如果杠杆不是那么快地集中在单一行业的话，这点回调真不算啥，电子指数 今年以来还涨27%呢！而且是在前年涨22%、去年涨45%的基础上再涨27%，涨幅真不算小，因此这波回调的幅度实属正常，如果没有这么集中的杠杆的话，真… 原文
- 雪球的组合功能是不是坏掉了？到今早都没更新昨天的收益率。@小秘书 原文
Triangle1980（3 条）
- 看了一下大家的发言，都从需求和供给两端来说明目前养猪行业向上的空间不大。需求端，受到人口老龄化的影响，需求端是缓慢下滑的。供给端，最近几年psy持续上行，市场需要的能繁母猪存栏量没有前面几年那么多了。最近也看了一些资料。跟大家分享讨论一下。首先，需求端，每年老龄化带来猪肉消费的… 原文
- 猪肉股目前已经在我的观察行列了。基本都符合我对周期股持股的一些条件了。股价处于绝对历史低位，行业超过平均周期的巨幅亏损，行业库存快速下降（能繁母猪）。要是能倒闭几家中等大的上市公司就更完美了！可是纠结于对大盘的看空，一直不敢上仓位！大家对于猪肉股怎么看？ 原文
- 今天终于暴力反弹了，明天也许还会继续反弹一下。但是反弹过后记得减仓！说的就是你：小登！ 原文
管我财（2 条）
超级鹿鼎公（1 条）
- 回复@勤劳的稳赚影子: 你是小兵张嘎里的胖翻译？我明明说的是距离历史新高还差6%//@勤劳的稳赚影子:回复@超级鹿鼎公:翻译：太难了，相比比上个月的谷底，今天挣了几百万 原文
⭐ 必读（脚本评分 25+，共 5 篇）
1. 恒瑞医药：未来展望与分部估值（下）
作者：学通投资 | 分类：其他 | 脚本评分：29 | Claude评分：34
核心观点：今天我们继续谈恒瑞医药的估值，我们把已经上市的创新药的这个部分估值做一个介绍，这是恒瑞估值中最重要的一块。#医疗器械# 创新药 医药 已经上市的创新药收入增长路径：2025年是163.42亿，同比增长26%；按之前预计的，到2026年是会增长31%左右，到215亿；到2027年是到273亿；2028年预计…
关键数据：
- 163.42亿
- 26%
- 31%
- 215亿
- 273亿
2. 从北京市经信局获悉，上半年，全市数字经济增加值增速7.8%，其中数字经济核心产业增加值增速9.8%，对全市GDP增长的带
作者：暮何依 | 分类：其他 | 脚本评分：28 | Claude评分：33
核心观点：从北京市经信局获悉，上半年，全市数字经济增加值增速7.8%，其中数字经济核心产业增加值增速9.8%，对全市GDP增长的带动作用显著。上半年北京新增智能算力2.2万P，供给规模达到8.2万P。释放了三层信号： 1. 算力供给明显提速：北京上半年新增智能算力2.2万P，供给规模达到8.2万P；下半年…
关键数据：
- 7.8%
- 9.8%
- 2.2万
- 8.2万
- 2.2万
3. 智飞生物拟最高3亿元回购股份 “预防+治疗”双轮驱动战略加速兑现
作者：全景网 | 分类：其他 | 脚本评分：26 | Claude评分：31
核心观点：疫苗龙头智飞生物（300122）于7月20日晚间披露重磅回购方案。公告显示，基于对未来发展前景的信心及对公司长期价值的高度认可，公司拟斥资1.5亿至3亿元回购部分A股股份，回购价格上限设定为18.22元/股。按此测算，预计可回购股份数量约823万股至1646万股，占总股本比例约0.34%至0.69%。 …
关键数据：
- 1.5亿
- 3亿
- 823万
- 1646万
- 0.34%
4. 万年的网吧智飞生物也开始回购了，企业在小蒋手里那是真的玩不转。那就完全不担心智翔金泰出问题了，太便宜了。信心与价值重构的
作者：海上华尔兹 | 分类：其他 | 脚本评分：26 | Claude评分：31
核心观点：万年的网吧智飞生物也开始回购了，企业在小蒋手里那是真的玩不转。那就完全不担心智翔金泰出问题了，太便宜了。信心与价值重构的智飞生物最新披露，计划1.5亿-3亿回购流通股票，回购价格每股不超过18.22元，预计可回购股份数量8232712股至16465422股，约占总股本0.34%至0.69%。智飞…
关键数据：
- 1.5亿
- 3亿
- 0.34%
- 0.69%
5. 特变电工煤炭业绩预计从下半年开始将企稳回升。新疆众和
作者：特变8000亿 | 分类：其他 | 脚本评分：25 | Claude评分：30
核心观点： 特变电工煤炭业绩预计从下半年开始将企稳回升。新疆众和管理层回复交易所问询函回复：煤炭价格经过 2023-2025 年连续调整后，供需矛盾缓解，2026 年呈现企稳回升迹象，下游景气度开始逐步恢复。这个和6月份观察到的准东煤炭价格走势相吻合。…
关键数据：
涉及股票：SH600089, SH600888
📖 推荐（脚本评分 18-24，共 9 篇）
1. 是危还是机？
作者：老K观察 | 评分：23
核心观点：从7月11日发表《危险的信号》，市场经历了比较大幅下跌。沪深300跌了5.26%、创业板跌了10.78%、科创50跌了16.93%，指数都跌了这么多，何况个股，特别是存储板块，可以说是起步都是20%以上的跌幅了。市场风声鹤唳，信心崩塌，那后市行情该如何看待？从以下几个维度逐层分析？1、国家态度…
2. 隆基，再一次定调行业走向！
作者：能源圈 | 评分：23
核心观点：7月14日，隆基绿能在上海举办光储创新技术发布会，这场发布会，“光”占比80%，“储”占比20%，而“创新”占比200%。 当人们谈论起BC，常常会提起BC技术已经过20多年的产业化发展，继而就是又要说起隆基从2022年11月2日开始，正式完全转向BC，在4年内实现了BC组件大规模量产，实现了把2023年1…
3. 恒瑞医药GLP-1Ⅲ期临床积极！智飞生物拟回购！科创创新药ETF汇添富盘中触底回升！下半年哪些催化值得关注？
作者：医药指数大家族 | 评分：23 | 股票：SH589120
核心观点：7月21日，A股三大指数触底反弹，科创创新药板块昨日大涨超4%后今日缩量回调，截至13:00，“20CM”高弹性的 跌1.97%。资金面上，科创创新药ETF汇添富（589120）近5日有3日获资金净申购，总计吸金1.06亿元！此外，科创创新药ETF汇添富（589120）日前已纳入ETF两融标…
4. 锂矿锂电板块的下跌，第一段5月7日到7月7日的下跌是
作者：大爱无疆迪长 | 评分：22 | 股票：SZ300014, SH603876
核心观点： 锂矿锂电板块的下跌，第一段5月7日到7月7日的下跌是缘于自身涨幅过高，有调整的需要；那么第二段下跌完全就是无厘头了，可能有的会说碳酸锂期货也大幅下跌，不过但凡仔细观察过期货和股票走势的同学，这段时间的相互关系不难得出结论：股票跌在前，期货…
5. 科创50的独立日
作者：凤凰爱江山 | 评分：20
核心观点：科创50单日+10.73%：同一个行业，两条不同的路今天的数字只用一个就够了。科创50，+10.73%。2026年以来最大单日涨幅。中微+19.09%、拓荆封20%板、澜起+15.62%、寒武纪+11.66%、北方华创和臻宝科技全部涨停。芯片产业链全线爆发，雅克科技上演”地天板”。两市成交2.96万亿元，较前…
6. 说说公募基金持股抱团这回事，今天发布的消息公募基金前
作者：大爱无疆迪长 | 评分：20 | 股票：SZ300014, SH603799
核心观点： 说说公募基金持股抱团这回事，今天发布的消息公募基金前十有9个都是科技，唯一一个不是科技的是之前长期占据榜首的宁王，前50也有为数不少的科技股，这让我想起了2021年6月底公募基金持股前50的情形，消费龙头加新能源霸榜，而后几年消费龙头和新能源发…
7. 002352，完成60亿元股份回购，将尽快注销！
作者：e公司 | 评分：20
核心观点：深市上市公司迎来一轮回购增持公告披露浪潮。7月17日以来，深市超60家公司披露增持回购相关公告。 7月21日晚间，顺丰控股(002352.SZ)发布《回购公司股份进展公告》，截至2026年7月21日，公司通过集中竞价交易方式累计回购A股股份1.6亿股，占总股本3.04%，成交总金额约59.99亿元。2026年3…
8. 回复@追求-: 其实也不能算见顶，本质上是透支未来的股价。本来公司的明年值18，今天值8块，非常要股价立刻上涨到18那就
作者：宝塔菜农 | 评分：20
核心观点：回复@追求-: 其实也不能算见顶，本质上是透支未来的股价。本来公司的明年值18，今天值8块，非常要股价立刻上涨到18那就需要一年时间去消化这一年的差价。今年18买的被套住了就会安慰自己价值投资，时间的玫瑰，明年肯定能到18。当然也有玩脱了的，比如中国石油，中国中车，熬100年还能能回本的。//…
9. CHI Index2026年5月中国零售药店景气度指数环比下降2.1点，同比增长
作者：新康界 | 评分：20
核心观点：2026年5月，中国零售药店行业景气度进一步下降，零售药店行业处于一年中的销售淡季。数据显示，本月中国零售药店景气度指数为126.2点，环比下降2.1点。与去年同期相比，5月景气度指数同比增长6.5%。 图表1: 2019年1月-2026年5月中国零售药店景气度指数数据来源：中康CMH、中康产业研究院…
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