雪球日报 2026-07-13
昨日雪球新帖精选。共抓取 49 篇，筛选 49 篇。自选股 0 只（API未返回）。关注动态 48 条。
今日亮点
一句话总结今天最值得关注的2-3个观点
- 韩股熔断+SK海力士跌15%：KOSPI暴跌8.95%触发熔断，存储板块短期承压，但长鑫IPO（7/16申购）估值锚定效应可能让A股存储”开得越低，后市越好”
- 华为昇腾950超节点7/17WAIC亮相：8192卡/8EFLOPS，Q3量产，国产算力进入超节点时代
- 血制品供需偏紧：2026H1白蛋白批签发同比-18.4%，进口占比65%，行业逻辑从量增转为价涨
👥 关注的人动态汇总
你关注的雪球用户近两日动态（原创帖+转发评论），共48条，按信息价值筛选。
汤诗语（3条：3原创）
- 大小非减持加速：今年以来净减持约2738亿元，按每周100亿+估算，全年或突破5000亿元（介于2021-2022之间）。下半年A股走势越强，减持力度越大——这是一个逆风指标
- 沪深300ETF失宠：某队基本赎回完四大300ETF后，申赎规模都很小。300指数成分股”小登老登四六开”，不伦不类，玩的人不多了
- 某家电巨头持续回购：连续10个交易日回购13.56亿元，每天约1亿元，按此节奏到10月中下旬才到130亿上限。回购托底信号明确
逸修1（5条：1原创+4转发评论）
- 仓位管理是关键：7月遇到难以预料的情况，类似24年初（各种鬼故事+一直跌，后来麦芬出来扭转），投资组合的仓位控制和久期最关键
- 市场由资金行为决定：顶部和底部都是走A的，科技最近一个月一堆走A的，没法预测
- 泡泡玛特承压：内容更新口碑最好，但跌到180亿左右，基本面和股价背离
大道无形我有型（6条：6转发评论）
- 独立思考：关键是你需要有自己的独立思考能力，别人怎么看不重要，不管他是谁
- 巴菲特语录转发：大多数人和你意见一致不代表你正确，你的正确只能来自于假设正确、事实正确、逻辑正确
- 茅台像喜诗糖果：确认自己说过茅台像喜诗糖果的观点
管我财（7条：2原创+5转发评论）
- 消费降级体感：深圳陶陶居服务人员明显减少，扫码落单替代人工；喜茶生意好但等15分钟
- 小马智行体验：等了40分钟，六折券后约滴滴一半价格——自动驾驶商业化仍在早期
- 泡泡玛特长期逻辑：盲盒模式长多短空，未来盈利模式必须改变（物理空间问题），小公司用几年生命周期贴现，历史派息意愿重要
花甲老头（10条：10原创）
- 足球评论为主：大量挪威vs英格兰欧国联比赛评论，投资相关内容较少
- 投资观点：散户很简单，主力拉哪个散户追哪个；打赌发誓不要用”有生之年看不到4000点以下”这种方式
超级鹿鼎公（4条：1原创+3转发评论）
- 收益披露：今年回撤了很多，目前小赚而已
- 熊市真好：虽然完全不做空
其他
- Triangle1980：大盘正式跌破年线，继续看空
- 大道无形我有型讨论泡泡玛特产品质量安全性：朋友说泡泡玛特产品材料放心，堆满卧室也不担心
📓 投资日记关注
投资日记中观察个股（海尔智家、长江电力）今日无直接相关高分帖子。日记上次更新：2026-05-08，建议更新观察列表。
⭐ 必读（Claude 评分 20+）
1. 华创证券2026年1-6月血制品批签发核心数据总结
作者：最后遇到你 | 分类：其他 | 脚本评分：26 | Claude 评分：21
核心观点：2026H1白蛋白批签发2067批同比-18.4%，其中国产-15.7%、进口-19.8%。行业从”量增”逻辑转向”供给收缩+价格弹性”逻辑，供需偏紧格局确认。
关键数据：
- 白蛋白合计批签发2067批，同比-18.4%
- 国产724批占比35%，进口1343批占比65%
- 2025全年白蛋白批签发5189批
逻辑链条：企业控采血浆→批签发收紧→供给偏紧→价格有支撑→血制品企业受益
涉及股票：血制品板块（华兰生物、天坛生物、上海莱士等）
风险提示：进口占比仍高（65%），政策变动可能影响供给结构
📖 推荐（Claude 评分 15-19）
1. SK海力士美股首秀大涨13%+长鑫IPO进度更新
作者：指数ETF有招 | 分类：个股分析 | 脚本评分：32 | Claude 评分：16
核心观点：SK海力士以265亿美元募资创美股ADR纪录（超阿里巴巴2014年），首日涨13%。长鑫科技7月16日科创板申购，募资295亿元为2026年A股最大IPO。2026H1预计营收1100-1200亿元同比增613%-677%。
关键数据：
- SK海力士美股募资265亿美元，首日涨13%
- 长鑫7月16日申购，拟募资295亿元
- 长鑫2026H1预计营收1100-1200亿元，同比增613%-677%
逻辑链条：全球AI存储需求爆发→海外龙头IPO验证→国产替代加速→长鑫IPO估值锚定
涉及股票：SK海力士、长鑫科技、半导体设备ETF
风险提示：韩股熔断后SK海力士单日跌15.4%，IPO后短期波动大
2. 迈瑞医疗：跨越周期的价值审视
作者：股海五谷丰登 | 分类：个股分析 | 脚本评分：32 | Claude 评分：18
核心观点：迈瑞当前141元，市值1716亿元，PE(TTM)21.9倍处于历史低位。从”国产器械之王”向”全球数智医疗生态”转型，估值处于低估区间。
关键数据：
- PE(TTM) 21.9倍，动态PE 18.42倍
- 机构参与度36.15%，中度控盘
- 最近20日主力成本140.20元
逻辑链条：估值历史低位+全球生态布局→价值回归空间大
涉及股票：迈瑞医疗（SZ300760）
风险提示：行业政策风险，海外拓展不确定性
3. 盘后分析：长鑫IPO与国产链调整幅度
作者：榛菥 | 分类：其他 | 脚本评分：23 | Claude 评分：18
核心观点：这次国产链调整幅度25%-30%，与2020年中芯国际IPO后相当。北美链大票也调整25%-30%，涨价线因泡沫化调整40%-50%。长鑫IPO是短期压力源，但”开得越低对后市越好”。
关键数据：
- 国产链调整幅度：25%-30%
- 北美链大票调整：25%-30%
- 涨价线调整：40%-50%
逻辑链条：IPO抽血+韩股情绪传染→短期超调→估值锚定后反弹
涉及股票：长鑫科技、国产半导体链
风险提示：历史对比有局限性，本轮AI叙事强度不同
4. 存储专题：长鑫IPO，国产存储的Capex新周期
作者：54概念爱好者 | 分类：其他 | 脚本评分：23 | Claude 评分：18
核心观点：HBM单单位比特晶圆消耗为DDR5的2.5-3倍，2026年三大海外原厂HBM晶圆投入占比22%，2027年升至30%，通用DRAM供给被结构性挤压。长鑫IPO标志着国产存储Capex新周期开启。
关键数据：
- HBM晶圆消耗：DDR5的2.5-3倍
- 2026年HBM晶圆投入占比22%，2027年30%
- 长鑫募资295亿元
逻辑链条：AI算力→HBM需求爆发→挤占通用DRAM产能→国产存储受益于供给转移
涉及股票：长鑫科技、兆易创新、北京君正
风险提示：技术路线变化风险，HBM需求不及预期
5. 光模块/NPO重要更新：北美CSP已签NPO长协
作者：隔岸观A | 分类：其他 | 脚本评分：20 | Claude 评分：18
核心观点：亚马逊、Meta等已为NPO签长协，明年起量。英伟达测3.2T NPO，亚马逊测6.4T NPO。全球AI资本开支今年约7000-9500亿美元，明年预期1-1.3万亿。硬约束在ASML光刻机新增产能。
关键数据：
- NPO长协已签，明年起量，主流光源约120mW
- 英伟达测3.2T NPO，亚马逊测6.4T NPO
- 今年全球AI capex 7000-9500亿美元，明年1-1.3万亿
逻辑链条：CSP签NPO长协→明年需求确定性高→光模块/NPO产业链受益→硬约束在光刻机产能
涉及股票：中际旭创、新易盛、天孚通信
风险提示：资本开支节奏可能放缓，技术路线变化
6. 存储：周期与成长的十字路口
作者：闷得而蜜 | 分类：其他 | 脚本评分：20 | Claude 评分：15
核心观点：SK海力士265亿美元募资超7倍认购，首日溢价超20%；长鑫科技295亿元为2026年A股最大IPO。存储行业处于周期与成长的十字路口，短期受韩股情绪影响，长期AI需求不变。
关键数据：
- SK海力士：265亿美元，超7倍认购
- 长鑫：295亿元，科创板最大IPO
- 7月16日申购
逻辑链条：海外IPO验证需求→国产IPO跟随→周期性调整→长期成长确定
涉及股票：SK海力士、长鑫科技
风险提示：周期性波动，估值泡沫风险
7. 碳酸锂冶炼周度开工率数据
作者：股海行道 | 分类：其他 | 脚本评分：20 | Claude 评分：15
核心观点：碳酸锂冶炼开工率下降至57%，锂云母提锂仅25%，供给收缩信号明确。部分研报预期的”盐湖提锂大幅放量”并未出现。
关键数据：
- 总开工率：57%（小幅下降）
- 锂辉石提锂：64%
- 锂云母提锂：25%
- 盐湖提锂：79%（小幅上升）
逻辑链条：开工率持续下降→供给收缩→价格底部确认→碳酸锂企业受益
涉及股票：赣锋锂业、天齐锂业、宁德时代
风险提示：需求端不确定性，新能源车销量增速放缓
8. 三分谨慎七分兴奋：7月份第2周策略报告
作者：无声 | 分类：其他 | 脚本评分：23 | Claude 评分：18
核心观点：科创芯片、通信设备、人工智能等细分指数上周急涨急跌，高位追涨风险大。策略：三分谨慎七分兴奋，高位不追，回调可布局。
关键数据：
- 科创芯片、AI指数急涨急跌
- 主力净流出400亿
- 成交额2.83万亿，比昨日-5760亿
逻辑链条：高位急涨急跌→资金分歧大→短期调整→中期仍看好
涉及股票：科创芯片ETF、人工智能ETF
风险提示：量化交易加剧波动，情绪化行情难预测
🔍 快速浏览（脚本评分20+，Claude评分<15）
| # | 标题 | 作者 | 脚本评分 | Claude | 一句话总结 | 链接 |
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涉及股票汇总
| 股票/板块 | 出现次数 | 多空倾向 | 日记关注 | 值得关注 |
|---|---|---|---|---|
| 存储（SK海力士/长鑫/兆易） | 6 | 偏多（短期承压，长期看好） | — | 长鑫7/16申购是关键节点 |
| 寒武纪(SH688256) | 4 | 偏多（算力龙头） | — | 思元690量产+中报预测 |
| 半导体设备 | 4 | 中性（调整后看反弹） | — | 韩股情绪传染+IPO抽血 |
| 迈瑞医疗(SZ300760) | 1 | 偏多（估值低位） | — | PE 21.9x历史低位 |
| 光模块/NPO | 2 | 偏多（CSP长协锁定） | — | 明年NPO起量确定性高 |
| 碳酸锂（赣锋/天齐/宁德） | 3 | 偏空（开工率下降） | — | 供给收缩但需求不确定 |
| 血制品（华兰/天坛） | 1 | 偏多（供给收缩） | — | 批签发-18.4%，供需偏紧 |
| 海尔智家 | 0 | — | 📓 | 投资日记观察股，今日无相关帖子 |
| 长江电力 | 0 | — | 📓 | 投资日记观察股，今日无相关帖子 |
| 泡泡玛特 | 2 | 中性（基本面好但股价承压） | — | 管我财讨论长多短空逻辑 |
| 智飞生物(SZ300122) | 2 | 中性（新药获批但市值大幅缩水） | — | 利拉鲁肽获批+从”疫苗茅”跌92% |
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