核心理解
价格告诉你方向，RSI告诉你力度，成交量告诉你”这个方向有多少人信”。 三者配合使用，单独看任何一个都可能被骗。
RSI（相对强弱指标）
计算原理
RSI = 过去N天内涨幅总和 ÷ (涨幅总和 + 跌幅总和) × 100
默认 N=14（14天）。结果是 0-100 的数字。
直觉理解：14天里12天在涨且涨幅远大于跌幅 → RSI接近100（极度强势），反过来接近0。
信号区间
RSI > 70 → 超买（涨过头了，可能回调）
RSI 50 → 中性
RSI < 30 → 超卖（跌过头了，可能反弹）
三个核心用法
① 超买超卖判断
- RSI > 70：买方力量耗尽，短期可能回调
- RSI < 30：卖方力量耗尽，短期可能反弹
② 背离（最重要）
- 股价创新高，RSI没创新高 → 顶背离 → 上涨动力衰竭
- 股价创新低，RSI没创新低 → 底背离 → 下跌动力衰竭
背离比单纯的超买超卖信号更可靠。
③ 多周期配合
| 周期 | 用途 | 噪音 |
|---|---|---|
| 日线RSI | 短期信号 | 多 |
| 周线RSI | 中期信号，适合判断”好价格” | 少 |
| 月线RSI | 长期信号，极少触发 | 极少 |
RSI的陷阱
| 陷阱 | 原因 |
|---|---|
| 强势股RSI长期>70不回调 | 趋势市会”钝化”，一直超买但一直涨 |
| RSI<30不代表便宜 | 可能是公司出问题了，跌完还会继续跌 |
| 单独使用不可靠 | 需要配合量价、基本面一起看 |
量价关系
核心逻辑
成交量不会骗人。 价格可以被操纵（对敲拉高、砸盘洗筹），但成交量是真金白银堆出来的。当价格和量出现矛盾时，量比价更真实。
四种核心量价组合
1. 放量上涨 ✅ 健康
价格 ↑↑ 成交量 ↑↑
多方主导，有真实买盘支撑。趋势延续概率高。
2. 缩量上涨 ⚠️ 警惕
价格 ↑↑ 成交量 ↓
涨是涨了，但跟的人越来越少。可能是主力自拉自唱，随时可能掉头。
3. 放量下跌 🔴 恐慌信号
价格 ↓↓ 成交量 ↑↑
大量人在恐慌性抛售。这恰恰是价值投资者等的信号——市场极度恐惧时，好公司可能被错杀，出现”好价格”。
注意：放量下跌 ≠ 一定到底了。可能还会继续跌，只是说明”恐慌正在发生”。
4. 缩量下跌 ✅ 企稳信号
价格 ↓ 成交量 ↓↓
跌了但没人在卖了，想卖的都卖完了。抛压减轻，可能接近底部。
补充：地量
成交量 ██ ← 历史最低水平
市场极度冷淡，没人买卖。通常是底部区域的特征——“地量见地价”。
实战量价信号表
| 场景 | 量价特征 | 操作建议 |
|---|---|---|
| 观察池里的好公司突然暴跌 | 放量暴跌 | 开始关注，准备好子弹，但别急着抄底 |
| 暴跌后横盘几天 | 缩量横盘 | 恐慌过去了，可以开始分批建仓 |
| 横盘后慢慢涨回去 | 温和放量上涨 | 趋势恢复，持有 |
| 涨了很多但量越来越小 | 缩量创新高 | 谨慎，涨势可能到头了 |
RSI + 量价 配合使用
最强信号是两者共振：
RSI<30 + 放量暴跌 + 你本来就看好这家公司
→ 市场恐慌 + 超跌 + 好公司 = 值得重点关注的买点
RSI>70 + 缩量上涨 + 估值已经偏高
→ 涨不动了 + 买盘衰竭 + 贵了 = 考虑减仓
单独看任何一个指标都可能被骗，两个以上信号一致时可靠性大幅提升。
思考
RSI和量价的本质是读市场情绪的工具，不是读公司价值的工具。
它们最大的价值场景：你已经通过基本面判断了”这家公司值100块”（好公司+好价格区间），然后用RSI和量价确认”市场现在是不是在恐慌抛售”——帮你在区间内找更精确的买点。
它们最大的风险场景：你不懂这家公司，但看到RSI<30就冲进去——“跌得多”和”便宜”是两回事。
行动
- 观察池里的公司，设周线RSI<30的提醒
- 遇到放量暴跌时，先确认基本面是否变化，再决定是否行动
- 不要单看一个指标，至少RSI+量价+基本面三者中两个一致才动手
钩子
- 判断买点时作为”择时”工具
- 分析持仓是否需要减仓时参考
- 写投资技术分析文章时作为基础知识引用
出处
- 好公司好价格：买入决策框架 — 技术面辅助章节的详细展开
- 卖PUT策略实操手册 — 段永平等的”恐慌性放量下跌”信号
更新记录
- 2026-07-29: 从好公司好价格卡片拆出，独立成卡 → 好公司好价格：买入决策框架 卖PUT策略实操手册