泡泡玛特
- 朱啸虎在 2025 年年初的一个访谈中提到两个方向：一个是AI应用，第二是消费。
- 我今天看到在新加坡的泡泡玛特，买盲盒还要配货，你想到吗？！买盲盒都要配货！！
- 中国消费者真的太厉害了！我觉得中国消费品出海同样是吊打！同样吊打！！
- 泡泡玛特在 5 月拍出一个 100w+的 labubu 再次引爆市场
- 一个竞争者：WAKUKU
- WAKUKU是深圳潮玩公司Letsvan熠起文化旗下的原创lP。这家公司的名字你可能陌生，但它的另一个身份你肯定有体感一一它是名创优品的重要潮玩战略合作方之一。
- WAKUKU,跟中国最大的娱乐经纪公司乐华娱乐，有着千丝万缕的关联。
- 而根据乐华的财报，王一博个人给乐华贡献的公司营收，占比一度高达58.8%，是毫无疑问的核心资产。培养一个不会塌方不会反水的 WAKUKU 更符合公司利益
AI
- AI 取代大概能取代 60% 的人工，但是后续还是要人为介入，所以白领比较难完全替代。
- 但蓝领工作高度范式，当过了一个临界点后，取代率会很高，而且中国机器人产业链成熟，很多机器人部件几乎垄断。机器人领域又高度需要现实模拟数据，所以有一定的护城河，可以关注下未来 5 年内的相关标的。
- 机器人最关键的伺服电机和扭矩电机，中国制造几乎垄断，市场占有率超过90%。
- 机器人的电池模组，目前是中国和韩国处于领先地位。
- 那些电机的灵魂是一块永磁体，这个永磁体必须要用到稀土，而这些稀土目前是由中国主导的。